AOTC дозволяє щорічний податковий кредит у розмірі 2500 доларів США на кваліфіковані витрати на навчання, плату за навчання та навчальні матеріали. Проживання та харчування, медичні витрати, транспорт і страхування не враховуються, а також кваліфіковані витрати, оплачені коштами плану 529.
Як правило, кваліфіковані витрати на освіту – це суми, сплачені за навчання, збори та інші пов’язані витрати для відповідного студента в будь-якому акредитованому коледжі, професійно-технічному училищі чи іншому вищому навчальному закладі, який має право брати участь у програмах допомоги студентам, якими керує Департамент освіти.
Некваліфіковані витрати визначаються як проживання та харчування, студентські заходи, паркування, легка атлетика, страхування, обладнання або інші подібні особисті витрати на проживання. У результаті сума кваліфікованих витрат, швидше за все, буде меншою за загальну суму сплачених грошей.
Кваліфікаційні видаткові засоби витрати на кваліфікаційну послугу. Послуги повинні надаватися кваліфікованим постачальником послуг.
Є три основні види витрат, які ми всі оплачуємо: постійні, змінні та періодичні.
Некваліфіковані плани пропонуються лише деяким працівникам як бонус. Інша головна відмінність полягає в податковому режимі. Кваліфіковані плани пропонують податкові пільги як для працівника, так і для роботодавця. Працівник відкладає податки, а роботодавець може відраховувати будь-які внески, які він робить.