біографія Юджин Ф. Фама, лауреат Нобелівської премії з економічних наук 2013 року, широко визнаний як "батько сучасних фінансів." Його дослідження добре відомі як в академічній, так і в інвестиційній спільнотах. Він сильно пов’язаний з дослідженнями ринків, зокрема з гіпотезою ефективних ринків.
У двох словах, теорія говорить, що фінансові ринки є ефективними, тому ніхто не може отримати на них перевагу. Стаття Фами «Поведінка цін на фондовому ринку», опублікована в Journal of Business, не використовує термін гіпотеза ефективного ринку.
Фактори Fama/French 5 (2×3) побудовані з використанням 6 вагових портфелів, сформованих на основі розміру та балансової вартості, 6 вагових портфелів, сформованих на основі розміру та операційної прибутковості, і 6 вагових портфелів, сформованих на розмір і інвестиції.
Юджин Ф. Фама в 1970 році в «Ефективних ринках капіталу: огляд теорії та емпіричних досліджень» Євген Ф. Фама визначив ринок як «інформаційно ефективний», якщо ціни в кожен момент включають всю доступну інформацію про майбутні значення.');})();(function(){window.jsl.dh('wyS5Zve5KeqYkdUP4YG7uQk__37','
Що таке трифакторна модель Fama та Франції? Трифакторна модель Fama та French (або скорочено французька модель Fama). модель ціноутворення активів, розроблена в 1992 році, яка розширює модель ціноутворення капітальних активів (CAPM) шляхом додавання факторів ризику розміру та вартості до фактору ринкового ризику в CAPM..
Основні припущення EMH, які не відповідають дійсності та створюють найбільше можливостей для бізнес-юристів додати цінність, можна охарактеризувати таким чином: (a) немає транзакційних витрат; (b) уся інформація доступна без витрат для всіх інвесторів; та (c) інвестори мають однорідні очікування.