За словами Калдора, «мета теорії економічного зростання полягає в тому, щоб показати природу неекономічних змінних, які в кінцевому підсумку визначають швидкість, з якою зростає загальний рівень виробництва в економіці, і таким чином сприяти розумінню питання чому деякі суспільства ростуть набагато швидше…
Відправною точкою Kaldor є переконання, що дохід суспільства розподіляється між різними класами, кожен з яких має власну схильність до заощаджень (K = W + P). Рівновага може бути досягнута лише справедливим і відповідним розподілом доходу.
Найважливіший внесок теорії полягає в тому в ній відзначаються знання та освіта як життєво важливі принципи в економіках, що розвиваються – заохочення урядів інвестувати в системи освіти. Основними припущеннями цієї теорії є: Знання: знання — це актив, який не обмежений, як капітал і праця.
Таким чином, громадяни країни з високим ВВП, швидше за все, матимуть високі доходи та високий рівень життя, і якщо ВВП значно зросте, люди, ймовірно, зароблятимуть і витрачатимуть більше, а підприємства, ймовірно, наймуть і інвестуватимуть більше. Іншими словами люди, швидше за все, почуватимуться краще.
Припущення sp > sw, на думку Калдора, є необхідною умовою як стабільності всієї системи, так і збільшення частки прибутку в доході при зростанні співвідношення інвестицій і доходу.
Калдор постулює «функцію технічного прогресу», яка показує зв’язок між зростанням капіталу та продуктивністю, включаючи вплив обох факторів.. При цьому коефіцієнт капіталовкладення залежатиме від співвідношення зростання капіталу та зростання продуктивності.